
8 Termeni Financiari pe care ORICE INVESTITOR LA BURSĂ ÎNCEPĂTOR trebuie să-i cunoască
de Ovidiu 1 comentariu
Ești începător în lumea investițiilor la bursă, iar termenii financiari folosiți în articole și videoclipuri de investitorii cu mai multă experiență te cam bagă în ceață? Una dintre regulile de…
Ești începător în lumea investițiilor la bursă, iar termenii financiari folosiți în articole și videoclipuri de investitorii cu mai multă experiență te cam bagă în ceață?
Una dintre regulile de bază ale investițiilor este „NU INVESTI ÎN CEVA CE NU ÎNȚELEGI”. Drept urmare, în articolul de astăzi îți voi prezenta o listă cu 8 termeni financiari pe care orice investitor la bursă începător trebuie să-i cunoască.
Dar poți urmări și varianta video a acestui articol aici:
8 Termeni Financiari pe care trebuie să îi cunoști dacă vrei să Investești la Bursă
1. Acțiune (eng. „Share” sau „Stock”)
Probabil ai auzit persoane spunând că dețin acțiuni sau au acțiuni la o anumită companie.
Acțiunile sunt titluri de valoare care reprezintă o parte a unei companii. Când cineva cumpără acțiuni, devine un acționar al companiei. Iar asta îi dă dreptul să voteze la adunările generale ale acționarilor și să primească o parte din profiturile companiei sub formă de dividende.
Acțiunile despre care se vorbește pe canalele de educație financiară sunt de obicei acțiuni ale companiilor listate la bursă. Iar Bursa este o piață reglementată unde investitorii pot cumpăra și vinde în mod liber acțiunile acestor companii. Câteva exemple foarte populare de companii listate la bursă sunt: Apple, Tesla, Amazon, sau Microsoft.
Un investitor are două motive principale pentru a cumpăra acțiuni.
Primul este creșterea capitalului. Investind în acțiuni, un investitor speră să obțină un câștig pe termen lung din aprecierea valorii acțiunilor cumpărate.
Prețul acțiunilor fluctuează în funcție de cererea și oferta disponibile pentru ele și poate fi influențat de mai mulți factori. Printre ei se numără: performanța financiară a companiei, condițiile economice generale și așteptările investitorilor cu privire la profiturile viitoare.
Al doilea motiv pentru care un investitor cumpără acțiuni este venitul pasiv. Prin cumpărarea de acțiuni la o companie care plătește dividende, un investitor poate obține un venit suplimentar periodic.
Un termen financiar care este adus adesea în discuție când vorbim de investiții la bursă, și care este deseori considerat complementar acțiunilor, este cel de obligațiuni.
2. Obligațiune (eng. „Bond”)
Obligațiunile sunt instrumente financiare prin intermediul cărora împrumuți, în anumite condiții, o sumă de bani unui terț, cu gândul de a fi recompensat pentru asta.
Termenul derivă din cuvântul „obligație” pentru că simbolizează un contract. Tu te angajezi să dai o sumă de bani cu împrumut. Iar beneficiarul ei se obligă să-ți plătească o dobândă și să-ți înapoieze suma împrumutată atunci când contractul ajunge la maturitate.
Investitorii cumpără obligațiuni pentru că în schimbul banilor oferiți cu împrumut ei sunt recompensați cu o dobândă. Dacă ar fi să facem o analogie, investitorul este în postura băncii care oferă un credit unui client.
În funcție de statutul juridic al beneficiarului, obligațiunile pot fi de mai multe feluri. Avem:
- Obligațiuni Guvernamentale, când împrumutul este acordat guvernului unei țări. Ele mai sunt cunoscute și ca Titluri de Stat.
- Obligațiuni Municipale, când împrumutul este acordat unei entități guvernamentale locale cum ar fi o primărie.
- Obligațiuni Corporative, când împrumutul este acordat unei societăți comerciale. O corporație dacă vrei să-i spui așa.
Un investitor poate cumpăra acțiuni și obligațiuni individuale de pe Bursă. Însă un alt mod de a investi în astfel de instrumente financiare este prin intermediul Fondurilor de Investiții.
3. Fond de Investiții / Fond Mutual
Un Fond de Investiții este un tip de vehicul financiar care colectează bani de la mai multe persoane, și îi investește într-un portofoliu diversificat de instrumente financiare. Printre instrumentele în care poate investi fondul se numără: acțiunile, obligațiunile, aurul financiar, instrumente de schimb valutar, sau alte tipuri de instrumente financiare complexe.
Fondurile de Investiții mai sunt cunoscute și ca Fonduri Mutuale. Iar intenția unui Fond Mutual este să simplifice procesul de investiții pentru oamenii obișnuiți.
În loc să te ocupi tu de alegerea instrumentele financiare în care să investești, cumperi participații, cunoscute drept unități de fond, la un Fond de Investiții. În felul ăsta, tu delegi responsabilitatea investițiilor unei echipe de profesioniști a căror treabă este să gestioneze portofoliul de investiții al fondului.
Există mai multe moduri de a clasifica Fondurile de Investiții. Însă cea mai importantă este în funcție de activele pe care le dețin în portofoliu. Astfel avem:
- Fonduri de Acțiuni
- Fonduri de Obligațiuni
- Fonduri Mixte care investesc în mai multe tipuri de instrumente financiare.
Fondurile Mutuale sunt un mod popular de a investi pentru mulți oameni. Ele oferă o modalitate de a obține o diversificare mare fără a fi necesar să investească sume mari de bani sau să se ocupe de alegerea instrumentelor financiare individuale. Însă un vehicul financiar și mai popular, îl reprezintă ETF-urile.
4. ETF (Exchange Traded Fund)
ETF vine de la Exchange Traded Fund. Iar, după cum îi spune și numele, un ETF este un Fond de Investiții care poate fi tranzacționat la bursă. Drept urmare unitățile sale de fond pot fi cumpărate și vândute pe tot parcursul zilei de tranzacționare.
La fel ca și în cazul Fondurilor Mutuale, atunci când cumperi unități de fond într-un ETF, printr-o singură investiție, cumperi o părticică dintr-un portofoliu diversificat de instrumente financiare.
Unul dintre lucrurile care face ETF-urile mai populare decât Fondurile de Investiții clasice printre investitori îl reprezintă costurile mai reduse de deținere. Iar ca să înțelegi ce determină marea majoritate a acestor costuri vreau să-ți explic încă doi termeni.
5. Abordarea activă (eng. „Active investing”)
Primul dintre ei este Abordarea Activă. Ea reprezintă un stil de a investi prin care un investitor face niște alegeri specifice cu privire la instrumentele financiare în care investește. În consecință, își construiește un portofoliu personalizat.
Abordarea Activă implică o cantitate mare de cercetare și analiză. Investitorul trebuie să înțeleagă caracteristicile fiecărui instrument financiar în care investește, și să ia în considerare factori precum performanța din trecut, perspectiva de creștere, stabilitatea financiară, și alți factori relevanți.
Marea majoritatea a Fondurilor de Investiții preferă Abordarea Activă. Drept urmare, ele angajează o echipă de oameni cu studii economice ca să facă analize aprofundate în încercarea de a obține randamente mai bune decât media pieței.
Problema este că, toți specialiștii ăștia trebuie plătiți. Iar salariile lor majorează suma de bani necesară pentru ca Fondul Mutual să-și desfășoare activitatea. Aceste costuri sunt transferate și plătite direct de către investitori. Drept urmare costul deținerii unităților de fond la un Fond de Investiții este mai mare.
6. Abordarea Pasivă (eng. „Passive investing”)
Ca răspuns la o problemă semnalată în numeroase studii de specialitate, și anume faptul că, pe termen lung, cei care folosesc Abordarea Activă nu reușesc să bată Piața, a apărut Abordarea Pasivă.
Ea se concentrează pe obținerea unui randament cât mai apropiat de randamentul mediu al Pieței de Capital per ansamblu.
În marea majoritate a cazurilor, ETF-urile preferă Abordarea Pasivă. În loc să angajeze un număr mare de analiști financiari cărora să le ofere salarii consistente, ele plasează banii investitorilor într-un grup de active care intră în componența unui indice bursier cum ar fi S&P 500 sau FTSE All-World.
În felul ăsta, costul de operare al unui ETF este redus semnificativ. Iar această reducere se observă și în costul pe care trebuie să-l plătească investitorii atunci când dețin unități ale ETF-ului.
Pentru că în ultimele minute am menționat adesea costurile pe care trebuie să le plătească investitorii atunci când dețin unități de fond, un alt termen financiar pe care orice investitor la bursă începător trebuie să-l cunoască este Comisionul Curent.
7. Comisionul Curent (eng. Total Expense Ratio prescurtat TER)
Comisionul Curent (TER-ul) al unui Fond de investiții sau ETF reprezintă totalitatea costurilor asociate gestionării și administrării portofoliului de instrumente financiare deținut de fond. Acest comision include costurile cu salariile angajaților, costurilor de cercetare și analiză, și alte costuri de funcționare.
Comisionul Curent este exprimat în procent din valoarea totală a fondului și este dedus din valoarea investiției investitorilor. De exemplu, dacă valoarea totală a deținerilor din portofoliul unui fond este de 1.000.000 EUR, și Comisionul Curent este de 1%, atunci costul total al fondului va fi de 10.000 EUR pe an. Iar fiecare investitor plătește o parte din el, proporțional cu valoarea deținerilor proprii.
TER-ul poate varia în funcție de tipul de Fond sau ETF și de strategia de investire folosită. Dar după cum am precizat și mai devreme, în general, Fondurile de Investiții au Comisioane Curente mai mari decât ETF-urile.
Întrucât astăzi am vorbit de acțiuni, obligațiuni și ETF-uri, care sunt instrumente tranzacționate la bursă, un alt termen pe care orice investitor începător trebuie să-l cunoască este Simbolul Bursier sau de Tranzacționare.
8. Simbol Bursier sau Simbol de Tranzacționare
Simbolul Bursier este un cod scurt alcătuit din litere și/sau cifre, folosit pentru a identifica în mod unic un instrument financiar listat la bursă. Simbolul de Tranzacționare este utilizat și pentru a face referire la un anumit instrument financiar în tranzacții, în rapoarte financiare și în alte contexte.
Simbolurile Bursiere sunt de obicei scurte și ușor de memorat. De exemplu, simbolul de tranzacționare pentru acțiunile Apple Inc. este „AAPL”. Iar simbolul de tranzacționare pentru ETF-ul Vanguard S&P 500 UCITS ETF este „VUSA”.
Cuvinte de încheiere
După părerea mea, înțelegerea acestor termeni financiari și a conceptelor din spatele lor este foarte importantă. Pentru că îți sporește încrederea în deciziile de investiții pe care le iei ca să poți dormi liniștit noaptea.
Eu sper ca ce ți-am prezentat astăzi să-ți fie de folos. Iar dacă vrei să aprofundezi subiectul investițiilor la bursă și să ai parte și de ghidare din partea mea când îți construiești propriul portofoliu, îți recomand să arunci un ochi peste cursul meu de investiții în ETF-uri de tip Indice destinat începătorilor.
Până data viitoare, amintește-ți că cel mai bun lucru pe care-l pot cumpăra banii este Liniștea Financiară!
Disclaimer
Articolele publicate pe acest website au scop EDUCATIV. Dacă anumite companii sau acțiuni ale unor companii listate sunt menționate în cadrul articolelor ele au doar titlul de exemplu și nu sunt recomandări de investiții. NU lua decizii de vânzare sau cumpărare doar pe baza informațiilor prezentate în articol.
Orice investiție prezintă un anumit grad de risc. Nu există nici o garanție că vei câștiga bani atunci când investești. Există riscul chiar să pierzi bani. De aceea, nu ar trebui niciodată să investești bani pe care nu-ți permiți să-i pierzi.
Toate instrumentele financiare de tip CFD, sunt foarte riscante datorită efectului de levier. Între 67% și 73% dintre investitorii de retail care utilizează instrumente de tip CFD pierd banii. De aceea trebuie să te asiguri că înțelegi cum funcționează și dacă îți permiți să-ți asumi riscul.
Recomandarea mea ar fi să te educi și să te informezi cât poți de bine înainte de a investi bani. Doar așa vei putea lua cele mai potrivite decizii pentru TINE.
IPO este acronimul pentru „Oferta Publica Initiala”, iar acest concept se refera la oferirea la vanzare de actiuni ale unei companii catre o audienta publica. Uneori, s-ar putea sa auzi termenul „listare” referindu-se la prezentarea actiunilor respective intr-o bursa.
Felicitari pentru ca ai depus eforturi, fiind incepator, pentru a intelege notiunile bazice ale investitiilor la bursa!