De ce eu nu recomand tranzacționarea cu CFD-uri

De ce eu nu recomand tranzacționarea cu CFD-uri

Astăzi îți voi prezenta ce sunt CFD-uri, care a fost experiența mea cu ele și ce spun statisticile legat de șansele de a câștiga bani tranzacționând astfel de instrumente financiare.

Una din modalitățile prin care poți câștiga bani la Bursă este prin intermediul tranzacționării. Activitatea de tranzacționare presupune să deschizi poziții speculative, de cumpărare sau vânzare, în încercarea de a profita de pe urma fluctuațiilor de preț ale unui activ.

Dacă dorești să profiți doar de creșterea prețului activelor poți să inițiezi tranzacții speculative folosind instrumente cu deținere. Însă, dacă vrei să profiți și de momentele în care prețul scade, sau vrei să te folosești de efectul de levier, trebuie să apelezi la instrumente financiare derivate cum sunt CFD-urile.

Tranzacționarea cu CFD-uri este foarte riscantă. De aceea, în articolul de astăzi îți voi prezenta ce sunt CFD-urile, ce caracteristici au și care sunt avantajele și dezavantajele lor. Apoi îți voi prezenta ce rezultate am avut eu tranzacționând CFD-uri și ce ne spun statisticile legat de șansele de a câștiga bani din această activitate. Iar la final îți voi explica de ce eu nu le recomand investitorilor obișnuiți.

 

Ce sunt CFD-urile

Termenul CFD este o abreviere a sintagmei Contract for Difference care înseamnă Contract pentru Diferență. După cum le spune și numele, CFD-urile reprezintă un contract între două părți bazat pe valorile prețului la care poate ajunge un activ.

De exemplu, o parte pariază că prețul unei acțiuni va crește. Iar cealaltă parte pariază că prețul va scădea. Așa ia naștere contractul. La un moment dat, prețul va ajunge în punctul previzionat de unul dintre cei doi participanți, iar atunci contractul își produce efectele.

CFD-urile au 3 caracteristici definitorii:

  1. Sunt instrumente financiare derivate. Asta înseamnă că, atunci când tranzacționezi cu CFD-uri tu nu deții activul respectiv. Chiar dacă intri într-o poziție de cumpărare. Tu doar speculezi dacă prețul său va crește sau va scădea.
  2. Sunt instrumente financiare cu levier. Asta înseamnă că poți controla un volum mai mare de active cu o sumă mai mică de bani. Iar ca să înțelegi mai bine la ce mă refer o să luăm următorul exemplu.

Presupunem că tu vrei să tranzacționezi 10 acțiuni Apple ca să speculezi faptul că prețul lor va crește. Însă tu ai suficienți bani ca să cumperi doar două acțiuni. În principiu ai două opțiuni.

Pe deoparte, poți să cumperi cele două acțiuni și să le păstrezi până când prețul lor ajunge la nivelul dorit de tine. Iar în acel moment le vinzi și încasezi profitul. Asta ar fi abordarea mai prudentă.

A doua opțiune ar fi să folosești efectul de levier al CFD-urilor. Pornind de la suma pe care o ai disponibilă, poți împrumuta niște bani de la broker ca să cumperi și celelalte 8 acțiuni și să tranzacționezi ca și cum ai avea 10 acțiuni. Pentru banii sau instrumentele pe care le împrumuți vei plăti brokerului o dobândă zilnică ce poartă denumirea de swap. 

Avantajul CFD-urilor cu efect de levier este că ai posibilitatea să-ți multiplici câștigurile. Dacă speculația ta a avut succes, câștigi la fel de mulți bani ca și cum ai fi avut 10 acțiuni, nu două! YEY! 

Dezavantajul CFD-urilor cu efect de levier este că ai posibilitatea să-ți multiplici și pierderile. Dacă ai dat-o în bară cu direcția în care o ia prețul, pierzi bani ca și cum ai fi avut 10 acțiuni, nu două! OUCCH!

      3. Sunt instrumente financiare pe care le poți folosi ca să speculezi atât creșterea cât și scăderea prețului. Dacă ai auzit de conceptul de Short Selling sau Vânzare în Lipsă, acestea sunt unele din instrumentele financiare pe care le folosești ca să faci asta.

Nu voi intra acum în mai multe detalii legat de CFD-uri pentru că sunt niște instrumente financiare foarte complexe. Dar eu cred că acum ai suficiente cunoștințe despre ele ca să înțelegi ce voi prezenta în secțiunile următoare. Iar în continuare îți voi povesti experiența mea cu tranzacționarea cu CFD-uri.

 

Experiența mea cu CFD-urile

Eu am aflat de CFD-uri în anul 2015 când m-am înscris la un curs de tranzacționare pe Piața FOREX. Acolo mi s-a prezentat cum poți pune, literalmente, banii să muncească pentru tine. Iar în această activitate se folosesc preponderent CFD-uri.

În lumea tranzacționării FOREX există o vorbă care sună în felul următor: 90% din traderi pierd 90% din bani în 90 de zile

Eu am aflat despre această statistică dezolantă chiar de la profesorii și mentorii de la care învățam despre tranzacționarea FOREX. În consecință, am crezut că ea se datorează faptului că oamenii încep să tranzacționeze fără să învețe suficient ce presupune activitatea.

Așa că, în încercarea mea de a nu intra în acea categorie de traderi, am urmat cursuri, m-am înscris în mastermind-uri și am dedicat mult timp studiului individual. Chiar am crezut că o să fiu printre cei care reușesc. Însă, în ciuda tuturor eforturilor mele și a perseverenței, m-am înșelat.

Între 2016 și 2018, perioadă în care am tranzacționat activ, am pierdut 75% din cei 2.000 EUR pe care i-am depus în contul de la broker. Așa că, atunci când mai aveam doar 500 EUR în cont, am decis să spun adio activității.

Asta a fost experiența mea cu tranzacționarea de CFD-uri. Acum, s-ar putea să spui că experiența unei singure persoane nu este suficientă pentru a decide dacă tranzacționarea cu CFD-uri este profitabilă.

Și sunt perfect de acord cu tine! De aceea în continuare vom analiza împreună statisticile prezentate pe site-urile unui eșantion de 8 brokeri care oferă investitorilor posibilitatea de a tranzacționa instrumente de tip CFD.

 

Statistici legate de tranzacționarea cu CFD-uri

Pentru ca rezultatele să fie cât mai pertinente, am preluate date de pe site-urile celor mai populari brokeri printre investitorii și traderii români. Iată ce am găsit!

O să începem cu XTB, unul din brokerii pe care eu îi folosesc pentru a investi în ETF-uri internaționale. 73% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor.

Continuăm cu Trading 212, un alt broker pe care eu îl folosesc și unde țin ETF-urile denominate în EUR din Portofoliul Public. La ei 76% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri.

Un broker popular printre investitorii români este eToro. Pe site-ul lor se precizează că 67% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri prin intermediul lor. Însă am observație de făcut legat de această cifră. 

eToro folosește instrumente de tip CFD și pentru cei care vor să investească în anumite instrumente cu deținere, cum ar fi ETF-urile domiciliate în SUA. Așa că cifrele lor sunt umflate din punctul ăsta de vedere. Nu sunt incorecte, doar că, datorită acestui aspect, arată mai bine decât sunt în realitate.

Un alt broker cu renume pe care l-am analizat este Interactive Brokers. Pe partea de CFD-uri ei susțin că 53.9% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri prin intermediul lor. Dar trebuie să ținem cont și că Interactive Brokers este un furnizor scump pentru astfel de instrumente.

În regulă! Până acum am analizat doar brokerii prin care se poate investi și în instrumente cu deținere. Dar aș vrea să extindem analiza și către câteva exemple de brokeri care sunt specializați pe partea de tranzacționare.

Aici o să începem cu TeleTrade, brokerul pe care eu l-am folosit când tranzacționam pe piața FOREX. Pe site-ul lor se menționează că 75,42% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor.

Un concurent de seamă al TeleTrade în România este Admiral Markets. Ei precizează pe site-ul lor că 76% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor.

O altă companie care la un moment dat își făcea o grămadă de reclamă este Plus 500. Pe partea de tranzacționare cu CFD-uri ei menționează că 72% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor.

Iar ultimul broker inclus în analiza noastră este Capital.com, despre care am fost deseori întrebat în secțiunea de comentarii. Pe site-ul lor scrie alb pe negru că 67,7% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor.

Folosind formula medianei, din eșantionul nostru de 8 brokeri reiese că doar 27,5% din investitorii de retail câștigă bani când tranzacționează utilizând instrumente de tip CFD. Iar dacă am lua și am analiza toate sutele de brokeri care există în Europa vei vedea niște statistici similare.

Ca să-ți dau un termen de comparație, atunci când jucam Assassins Creed: Brotherhood eu nu trimiteam un membru al frăției într-o misiune dacă nu avea o șansă de succes de minim 80%. Iar acolo era ceva virtual unde singurul inconvenient era faptul că trebuia să recrutez un nou asasin. În schimb, aici vorbim de bani reali pentru care ai muncit și pentru care depui mult mai mult efort ca să încerci să-i înmulțești. Iar șansele de reușită sunt sub 30%.

 

Însă povestea nu se oprește aici…

Cifrele pe care le-am prezentat în secțiunea anterioară includ toate persoanele care au pierdut bani tranzacționând CFD-uri. Indiferent că vorbim de sume mici sau mari.

Dar același lucru este valabil și atunci când răsturnăm cifrele. În procentul celor care au câștigat bani intră și cei care au obținut un profit de 10 sau 100 de EUR într-un an. Care, dacă ne raportăm la efortul depus pentru câștiga acei bani, nu este foarte impresionant.

Asta mă face să cred că acea statistică neoficială pe care am menționat-o la începutul videoclipului este reală. Doar vreo 10% din traderi chiar reușesc să câștige bani din tranzacționarea cu CFD-uri.

 

Cuvinte de încheiere

Există două motive majore pentru care eu nu recomand activitatea de tranzacționare cu CFD-uri.

În primul rând, este o activitate incredibil de complexă, complicată și solicitantă. În nici un caz nu este atât de simplă pe cât este prezentată în videoclipuri de pe YouTube sau TikTok unde este promovată ca o schemă de îmbogățire rapidă și calea către primul tău Lamborghini.

Ai nevoie de foarte mult timp ca să poți să devii cu adevărat bun. Iar dacă nu ești pasionat de subiect și dispus să-i dedici zilnic ore întregi din viața ta nu are nici un rost să te apuci.

Iar în al doilea rând, atât experiența mea cât și statisticile disponibile arată că șansele de succes sunt foarte mici.

În schimb, dacă dedici o fracțiune din timpul pe care l-ar necesita tranzacționarea cu CFD-uri pentru a studia despre investiții și a-ți construi un portofoliu diversificat de Fonduri Mutuale și ETF-uri, iar apoi folosești o strategie de investiții cum este Dollar Cost Averaging, pe termen lung ai șanse mult mai mari de a obține profit.

E adevărat, nici o investiție nu este garantat că îți va aduce bani. Însă măcar de data asta datele istorice și statisticile sunt în favoarea ta.

Iar până data viitoare, amintește-ți că cel mai bun lucru pe care-l pot cumpăra banii este Liniștea Financiară!

Disclaimer

Articolele publicate pe acest website au scop EDUCATIV. Dacă anumite companii sau acțiuni ale unor companii listate sunt menționate în cadrul articolelor ele au doar titlul de exemplu și nu sunt recomandări de investiții. NU lua decizii de vânzare sau cumpărare doar pe baza informațiilor prezentate în articol.

Orice investiție prezintă un anumit grad de risc. Nu există nici o garanție că vei câștiga bani atunci când investești. Există riscul chiar să pierzi bani. De aceea, nu ar trebui niciodată să investești bani pe care nu-ți permiți să-i pierzi.

Toate instrumentele financiare de tip CFD, sunt foarte riscante datorită efectului de levier. Între 67% și 73% dintre investitorii de retail care utilizează instrumente de tip CFD pierd banii. De aceea trebuie să te asiguri că înțelegi cum funcționează și dacă îți permiți să-ți asumi riscul.

Recomandarea mea ar fi să te educi și să te informezi cât poți de bine înainte de a investi bani. Doar așa vei putea lua cele mai potrivite decizii pentru TINE.

 

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *