Una dintre cele șapte deprinderi prezentată în cartea „Cele 7 Deprinderi ale Persoanelor Eficace” de Stephen Covey este: „Începe cu gândul la final”. Cu alte cuvinte, stabilește prima dată unde vrei să ajungi. Iar apoi fă-ți un plan care să te ducă acolo.

Din păcate, în rândul investitorilor începători, de multe ori această deprindere lipsește cu desăvârșire.

Ei se entuziasmează când văd beneficiile dobânzii compuse, se interesează care sunt cele mai performante active în care poți investi, și care sunt instrumentele financiare cu cele mai bune randamente.

Însă rareori se opresc ca să se gândească de câți bani au nevoie cu adevărat ca să ajungă Independenți sau Liberi Financiar.

Drept urmare, mulți oameni cred că cifra magică este 1.000.000 EUR. Alții 5.000.000 EUR. Iar unii susțin chiar că au nevoie chiar de 100.000.000 EUR ca să fie Independenți Financiari. Dar rareori, găsești pe cineva care poate să-ți explice cum a ajuns la cifra respectivă.

Cea mai cunoscută metodă pentru a estima de câți bani ai nevoie ca să te poți retrage din activitate este Regula de 4%. Însă ea nu este singura. Iar recent am descoperit încă o metodă care te ajută cu această estimare.

De aceea, în articolul de astăzi îți voi prezenta care sunt pașii pe care să-i urmezi și uneltele pe care le poți folosi ca să calculezi de câți bani ai avea tu nevoie ca să te retragi din activitate.

Dar, înainte să începem, vreau să îți arăt varianta video a acestui articol. Poate îți place mai mult să urmărești așa:

Factorii care influențează formula de calcul

Pentru a folosi această metodă ca să calculezi la ce valoare trebuie să ajungă Portofoliul tău de Investiții ca să te poți retrage din activitate trebuie să iei în considerare patru variabile.

Prima este vârsta la care vrei să te retragi din activitate. Pentru că în funcție de asta vei calcula valoarea venitului anual estimat în ultimul an înainte de pensionare.

Cea de-a doua variabilă de care trebuie să ții cont este speranța de viață. Știu că nu este plăcut să te gândești la propria mortalitate, dar variabila asta este foarte importantă dacă vrei să diminuezi riscul de a rămâne fără bani fix când nu mai poți munci.

Ca să faci această estimare poți porni de la datele statistice. Ele arată că în România oamenii mai trăiesc în medie aproximativ 15 ani după ce ating vârsta de 65 de ani. Însă e recomandat să fii ceva mai optimist. Așa că poți să iei în considerare că o să atingi vârsta de 90 ani.

Asta înseamnă și următorul lucru: cu cât te retragi mai repede din activitate, cu atât perioada ta de „pensionare” va fi mai lungă.

Cea de-a treia variabilă de care trebuie să ții cont este venitul de care o să ai nevoie la momentul retragerii din activitate.

Ăsta este ceva mai ușor de identificat. Pe baza observațiilor făcute, experții menționează că după ce te retragi din activitate vei cheltui aproximativ 75% din cât cheltuiai în mod normal.

Estimarea se bazează pe faptul că este probabil să se întâmple următoarele lucruri:

• nu mai ai rate de plătit la creditul ipotecar
• nu mai ai copii în întreținere
• anumite cheltuieli dispar pentru că nu mai trebuie să mergi săptămânal la muncă, etc.

A patra variabilă a formulei pe care trebuie să o cunoști este câți bani vrei să lași moștenire. În cazul în care dorești să faci asta.

În modelul pe care eu l-am găsit variabila 4 era opțională. Însă, în viziunea mea, este importantă întrucât acționează precum o plasă de siguranță suplimentară. O astfel de sumă diminuează riscul de a rămâne fără bani dacă vei ajunge să trăiești mai mult decât te-ai fi așteptat.

Pentru suma de bani pe care vrei să o lași moștenire nu există o cifră recomandată. Va trebui să iei o decizie în funcție de situația ta particulară.

Care este cifra ta când te poți retrage din activitate?

Bun! Odată ce ai stabilit valorile tuturor celor patru variabile, a venit momentul să trecem la calcule. Iar ca să fie mai ușor de urmărit, o să luăm următorul exemplu.

Presupunem că avem un cuplu în care ambii parteneri au 30 de ani. Iar venitul lor combinat este 8.000 RON pe lună ceea ce este foarte apropiat de venitul mediu lunar  NET din România. Asta înseamnă aproximativ 1.600 EUR/lună.

O să facem calculele în EUR întrucât cel mai probabil asta va fi valuta pe care o vor folosi predominant după retragerea din activitate.

Planul lor este să se retragă din activitate la 60 de ani. Așadar, au la dispoziție 30 de ani ca să-și atingă ținta.

De asemenea, ei se așteaptă ca amândoi să trăiască până la 90 de ani. Asta înseamnă o perioadă de pensionare tot de 30 de ani.

Dacă s-ar retrage din activitate mâine, se estimează că ei ar cheltui aproximativ 75% din venitul lor lunar. Ceee ce se traduce în 1.200 EUR/lună, respectiv 14.400 EUR/an.

Dar asta este suma netă care trebuie să le rămână în cont după ce plătesc impozitele.

Asta înseamnă că suma brută pe care trebuie să vândă din investițiile acumulate este mai mare.

Presupunând un impozit pe venit de 10% și un CASS calculat la nivelul de 24 salarii minime brute, la suma de 14.400 EUR/an se mai adaugă 1.600 EUR impozit pe venit și 1.470 EUR CASS.

Asta înseamnă că, per total, cuplul din exemplul nostru ar avea nevoie de aproximativ 17.500 EUR pe an ca să trăiască.

Însă pentru a fi relevantă în calculul nostru, cifra trebuie ajustată cu inflația.

Drept urmare, ajustând suma de 17.500 EUR cu o inflație anuală de 2,5%, așa cum se observă în proiecția BNR, echivalentul ei de peste 30 de ani va fi 36.700 EUR. Adică 3.058 EUR/lună.

O greșeală pe care o fac adesea investitorii începători este faptul că presupun că atunci când Portofoliul tău de Investiții a ajuns la valoarea dorită, vinzi totul și trăiești din banii acumulați. În realitate lucrurile nu stau chiar așa.

De fapt, banii respectivi rămân investiți. Iar tu retragi din portofoliu doar cât ai nevoie ca să trăiești în următorul an. Astfel, cea mai mare parte a banilor tăi va rămâne investită și va aduce în continuare un randament.

Drept urmare, dacă presupunem că pentru a ajunge la suma necesară cuplul din exemplul nostru a folosit Cel Mai Simplu Portofoliu cu o alocare de 80% acțiuni și 20% obligațiuni, ei se pot aștepta în continuare la un randament mediu anual de 7%. Randament care, dacă este ajustat cu rata inflației înseamnă aproximativ 4,4%/an.

La final presupunem că cei doi vor să lase 100.000 EUR moștenire copiilor și nepoților.

Luând în considerare toate aceste date vom folosi un calculator online pentru a calcula de câți bani ar avea nevoie ca să se retragă din activitate.

În tab-ul PV (Present Value) se completează.

1. Numărul de perioade în luni. În cazul nostru asta înseamnă 360 (30 ani * 12 luni)

2. Dobânda pe an. Ăsta este randamentul real la care ne așteptăm pentru investiții după retragerea din activitate de 4,40%.

3. Suma pe care ar trebui să o retragă din cont în fiecare lună ca să trăiască adică 3.058 EUR

4. Suma pe care vor să o lase moștenire de 100.000 EUR.

5. La secțiunea setări trebuie modificat numărul de perioade dintr-un an la 12 și faptul că plata se face la începutul fiecărei luni.

Drept urmare ca să se poată retrage din activitate cuplul din exemplul nostru ar trebui să acumuleze aproximativ 650.000 EUR. 

Acum această sumă s-ar putea să ți se pară foarte mare. Însă trebuie menționat un lucru foarte important legat de ea.

Cei 650.000 EUR nu sunt la valoarea actuală. Ci suma la care se va ajunge după 30 de ani de investiții și ajustări cu inflația. Dacă ar fi să o aducem la nivelul din prezent, este echivalentul a aproximativ 310.000 EUR actuali.

Cuvinte de încheiere

După cum observi modelul ăsta nu este perfect. Iar asta din mai multe motive.

În primul rând, nu ia în considerare pensia de stat și veniturile acumulate în Pilonul 2 pe care începi să le încasezi după ce atingi vârsta legală de pensionare. 

În al doilea rând, nu ia în calcul diferitele activități economice pe care le poți face și după ce te retragi din activitate ca să nu te plictisești și care-ți pot majora venitul disponibil.

În al treilea rând, nu ia în calcul nici anumite subvenții pe care le poți primi în funcție de venitul tău.

Nici faptul că o persoană cheltuiește mai mulți bani în prima parte a perioadei de pensionare, și mai puțini spre finalul ei. Și multe altele.

Cu toate că nu este perfect, acest model îți oferă un obiectiv către care să te îndrepți în cariera ta de investitor. Asta face totul să fie mult mai palpabil și te motivează să te ții de treabă. Lucru care nu se întâmplă când investești doar pentru că ți-a zis o persoană aleatorie de pe internet.

Pentru că, după cum spune și Zig Ziglar, „Dacă țintești către nimic, îl vei atinge de fiecare dată.”.

Până data viitoare, amintește-ți că cel mai bun lucru pe care-l pot cumpăra banii este Liniștea Financiară!